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#Google anuncia #AndroidM , la nueva versión de su sistema operativo y #AndroidPay

30 May

Presentó un adelanto de la nueva versión del sistema operativo, además de Google Photos, un álbum de capacidad ilimitada; también, Android Pay, una billetera electrónica

Por Ricardo Sametband  | LA NACION

Google Android M 01

Google celebró en San Francisco su encuentro anual para desarrolladores. Foto: LA NACION 

SAN FRANCISCO.-Google celebra aquí su I/O, el encuentro anual para desarrolladores de la compañía, y su evento más importante del año; en otras ediciones presentó Android Lollipop, su plataforma para automóviles y los Google Glass.

Android M Developer Preview

El primer anuncio de la jornada se refiere a Android M, el sucesor de Lollipop (la compañía no dijo todavía cuál será su nombre final). Entre sus novedades está la inclusión de un mayor control sobre los permisos que un usuario le da a una aplicación al instalarla: si puede acceder a la cámara, al micrófono, a nuestros contactos, etcétera, para preservar su privacidad.

También suma la posibilidad de correr Chrome como un navegador dentro de una aplicación para mostrar contenido Web; Twitter y Facebook, por ejemplo, hacen algo así, pero usando sus propios navegadores.

Google Android M 02

Sundar Pichai, responsable del desarrollo de Android, Chrome y Google Apps, durante la presentación del evento Google I/O.  Foto:  Reuters

Según Google, con Android M el teléfono usa sus sensores para detectar si el equipo estuvo quieto mucho tiempo (en una mesa, por ejemplo) para que entre en un modo de menor consumo para extender la autonomía de la batería; en espera dura hasta 2 veces más que en Lollipop (en un Nexus, según Google). Sigue recibiendo mensajes y demás, pero intenta no estar chequeando activamente otros servicios menos urgentes.

Google Android M 03

Android Wear sumó nuevas características que buscan potenciar las funciones del smartwatch, que ya cuenta con un catálogo con más de 4000 aplicaciones.  Foto:  Reuters

También suma soporte para USB tipo C (como el que está en la última Chromebook y MacBook); los primeros teléfonos deberían llegar en el último trimestre del año. Y ahora será capaz de aprender cuáles son los contactos o acciones favoritas dentro de una aplicación.

Pagos móviles en Android

Android Pay también será parte de Android M: la plataforma de pagos móviles es la sucesora de Google Wallet, y compite con Apple Pay (y Samsung Pay); funcionará con teléfonos con Kitkat o una versión superior de Android que cuenten con NFC (para pagos móviles como reemplazo de la billetera convencional), y también dará soporte al uso de sensores biométricos (como los que usan Samsung, Huawei y otros) para validar una compra. La compañía mostró, como Apple, una gran cantidad de socios (tiendas, aplicaciones en las que estará integrado, etcétera) que admitirán pagos de este tipo en Estados Unidos, pero no hay información sobre su disponibilidad internacional.

Google Android M 04

Android Wear ya tiene más de 4000 aplicaciones disponibles para los diferentes modelos de relojes inteligentes basados en el sistema operativo de Google.  Foto:  AP

Comprensión de contexto

La compañía también presentó Now on Tap, un servicio que entiende consultas basadas en el contexto de la aplicación en uso. En la demo, usaban la aplicación de música y con una consulta de “Cuál es el nombre real del cantante” el buscador entendía que el contexto de la consulta se hacía sobre esa aplicación. En otro ejemplo, ofrecía contenido asociado a una película luego de recibir un mail de otra persona preguntando si quería acompañarla a verla.

Analiza también el texto de un chat para sugerir acciones asociadas; ya sugería crear un calendario pero ahora suma más opciones. Será parte de Android M.

Google Android M 05

Brillo, la plataforma de Google para el ecosistema de Internet de las Cosas.

La compañía también implementará clasificación por edad para el contenido disponible en Google Play. La compañía ya lo había anunciado en marzo, pero ahora mostró cómo se clasificará el contenido para toda la familia, además de incorporar funciones de mayor control parental para las compras de contenido (sobre todo, el de aplicaciones freemium), aunque sin abundar en detalles.

Google Photos y mapas offline

Uno de los platos fuertes fue Google Photos, la aplicación de fotos que era parte de Google+ ahora tendrá vida propia en Android. Lo más notorio es la posibilidad de ver las fotos autoclasificadas: identifica personas, lugares o tipos de fotos (paisajes, objetos, etc.) en forma similar a lo que presentó Flickr recientemente. También permite editar las imágenes y crear presentaciones, videos, etcétera, combinando todo el material de un día, lugar o momento específico. También permite compartir un conjunto de imágenes con solo seleccionarlas y, si el usuario lo permitió, guardar algunas imágenes en su propio Google Drive.

Google Android M 06

Weave, el sistema de comunicaciones que permitirá conectar las diversas plataformas de dispositivos y objetos conectados a Internet de las Cosas.

Google Photos no tiene límite de almacenamiento ni costo, y está disponible hoy para Android, iOS y la Web; se pueden almacenar fotos de hasta 16 megapixeles y videos en Full HD (si son de mayor resolución los convertirá). No obstante, para lograr el almacenamiento ilimitado recomprime las fotos, aun si son de 16 megapixeles o menos. Según la compañía el resultado es visualmente idéntico al original.

Google Android M 07

Las consultas por voz estarán potenciadas por sistemas que pueden interpretar el lenguaje natural de los usuarios en diversos servicios, como la traducción automática.

La compañía prometió para más adelante en el año la disponibilidad de mapas offline, al estilo de los HERE de Nokia; será posible guardar una zona para tenerla disponible luego, y almacenará también los puntos de interés de la zona, y la navegación guiada.

Realidad virtual y la Internet de las cosas

En lo que refiere a la realidad virtual, la compañía confirmó que su adaptador hecho de cartón ahora funciona con pantallas de 6 pulgadas, que es compatible también con el iPhone (es decir, se podrá crear contenido para esos dispositivos) y también permitirá que terceros usen el diseño de 16 cámaras para crear los entornos 3D (cuenta con el apoyo de GoPro), una plataforma que denomina Jump; al tiempo que presentó Expeditions, un programa para promover el uso de sus anteojos de realidad virtual en el área educativa (varios alumnos pueden entrar en un mismo entorno virtual). En los próximos meses YouTube también permitirá ver ese contenido (creado con Jump).

Google Android M 09

Google Photos ahora estará disponible como una aplicación independiente de la red social Google+.

Durante la presentación la compañía anunció que vendió 17 millones de Chromecast, y confirmó la llegada de HBO Now a este dispositivo (en Estados Unidos). También, que tiene 4000 aplicaciones para Android Wear, su plataforma de relojes y dispositivos de vestir (un número similar al disponible para el Apple Watch).

Google Android M 10

Google Photos ofrecerá un almacenamiento ilimitado de fotos y videos en alta calidad desde sus aplicaciones para iOS, Android y desde su versión web.

Y anunció Project Brillo, un sistema operativo basado en Android para la Internet de las cosas, donde deberá competir con múltiples y muy establecidos jugadores, además de nuevos participantes. La primera versión para desarrolladores estará lista en el tercer trimestre del año. Y llega con Weave, un protocolo de comunicación para este tipo de dispositivos; es abierto y Google certificará los equipos compatibles.

La conferencia principal, que comenzó a las 13.30, hora de Buenos Aires, también se pudo seguir por YouTube.

 

http://www.lanacion.com.ar/1796630-google-io-2015-android-m

#Google permitirá la transferencia de dinero entre usuarios de #Gmail con #Wallet

5 Feb

El servicio está integrado a la billetera electrónica Wallet y por el momento sólo se encuentra disponible en Estados Unidos y Reino Unido; el envío se hará como un adjunto más en el mail

Google Transfer Wallet Gmail 02

Google integró su billetera electrónica Wallet con Gmail para permitir la transferencia de dinero entre los usuarios del servicio de webmail.

Google ya puso en marcha una novedosa herramienta para sus usuarios: ahora permite la transferencia de dinero entre usuarios de Gmail.

El nuevo servicio, denominado Google Wallet (billetera) sólo se encuentra disponible por el momento en los Estados Unidos y el Reino Unido.

Google busca facilitar las transferencias y pagos de productos y servicios entre los usuarios de Gmail al anunciar una función que permite enviar dinero de forma segura como si fuera un archivo adjunto.

Esta opción es posible tras la integración de la billetera electrónica Wallet con Gmail, y también está disponible para aquellos usuarios que no tengan una cuenta en el servicio de webmail de Google. Las transferencias son sin costo si están asociadas a una cuenta bancaria, o si se utiliza el saldo de Google Wallet. Lo mismo ocurre si se emplea una tarjeta de débito, mientras que la operación con una tarjeta de crédito tiene una comisión de 2,9 por ciento por transacción.

El servicio es posible luego de la integración de la billetera electrónica Wallet con Gmail, y también está disponible para aquellos usuarios que no tengan una cuenta en el servicio de webmail de Google.

La herramienta está disponible sólo para la versión de escritorio de Gmail, la transferencia de dinero sólo requiere pulsar la opción Adjuntar dinero (Attach money).

Si en cambio usted desea utilizar un dispositivo móvil, las transferencias se deberán realizar desde wallet.google.com.

http://fortunaweb.com.ar/2015-02-04-156527-como-funcionan-las-transferencias-por-gmail/

http://www.lanacion.com.ar/1765366-google-permitira-la-transferencia-de-dinero-entre-usuarios-de-gmail

Mobile Wallet: Las virtudes y los defectos de la billetera electrónica

18 Oct

Después de que Tim Cook, director ejecutivo de Apple, develó el nuevo iPhone 4S , hay una cierta desilusión entre muchos de los seguidores de los teléfonos inteligentes. Para algunas instituciones financieras y compañías de telecomunicaciones, el tan esperado lanzamiento decepcionó porque no anunció lo que muchos esperaban: que el nuevo dispositivo tendría NFC (Near Field Communication), la tecnología que permite que se use el celular para hacer pagos en tiendas.

El NFC tiene muchos usos como herramienta tecnológica. Pero el que ha sobresalido en los últimos meses es su capacidad de convertir a un celular en una billetera móvil, una modalidad utilizada de forma extendida en algunas regiones del mundo para pagar bienes y servicios en tiendas, taxis, y casi en cualquier lugar, gracias a la tecnología de micropagos de SMS o mensajes de texto.En los países desarrollados, aunque hay otras opciones de pago electrónico como el servicio de PayPal, el anuncio hecho a inicios del año del lanzamiento de Google Wallet en Estados Unidos, desató el interés por NFC.

En Japón, el sistema de pago FeliCa de Sony -que consiste en una tarjeta que cuenta con el mecanismo de identificación de radiofrecuencia (RFID, Radio Frecuency Identification) y que no necesita establecer contacto con ningún otro dispositivo para hacer pagos electrónicos- es una de las funciones que, desde 2004, tienen incorporados los teléfonos celulares de la compañía NTT Docomo.

Quizás el resto del mundo los puede alcanzar.

CHIP MÁGICO

Pero ¿cómo funciona la tecnología NFC?

La explicación es sencilla: dos dispositivos con chips NFC se acercan a una distancia de, al menos cuatro centímetros, y establecen una comunicación.

El chip de NFC, que cuenta con RFID, hace posible el pago al permitir la transmisión de información entre los dos dispositivos. También tiene que existir un elemento de seguridad para frenar a los hackers.

Aunque algunos de los aparatos están equipados con chips NFC, los teléfonos pueden también complementarse con tarjetas SIM (subscriber identity module), tarjetas microSD o chips.

El sistema de pago electrónico Nokia Money en India  Foto: Gentileza NokiaEl sistema de pago electrónico Nokia Money en India. Foto: Gentileza Nokia

Aunque el iPhone no tiene la función inherente de NFC, gracias a que existen dispositivos como los creados por Device Fidelity y que son usados por Visa, podría convertirse en una billetera portátil. Esta modalidad puede funcionar por medio de un banco, de Mastercard o Visa, Google o Isis, o una de las compañías de telecomunicaciones.

NEGOCIOS BÁSICOS

¿Cuáles son las ventajas para las tiendas y los comercios? El analista de telecomunicaciones David Snow de Juniper Research señaló que es una propuesta muy atractiva para los minoristas.

“Pienso que para un minorista es positivo porque no tiene que estar a cargo de grandes cantidades de dinero en efectivo y porque puede agilizar los pagos de los clientes y evitar las filas”, dijo el especialista.

Eso significa que llegará el momento en que se haga una inversión en aparatos que reconozcan la tecnología NFC en los puntos de venta.

Carl Tsukahara de la empresa Clairmail, que suministra soluciones de banca de telefonía celular, indicó que la flexibilidad del NFC podría motivar a los consumidores a que atraviesen la puerta. “El valor va más allá del pago. Tiene que haber una motivación para que el consumidor use (esa herramienta) y para que el comerciante equipe su tienda con los aparatos necesarios”, agregó el ejecutivo.

“Y ese valor viene dado por el valor que rodea al pago en sí mismo. La recepción electrónica podría ser un ejemplo. La posibilidad de obtener ofertas por la ubicación geográfica de tu celular. Imagina que entras a una tienda e inmediatamente, gracias a tu teléfono, te llegan ofertas y las puedes aprovechar en el punto de venta”, dijo Tsukahara.

Michelle Janes de Visa está de acuerdo. El gigante de las tarjetas de crédito tiene su propia tecnología de billetera móvil, que comparte con Google e Isis.

Visa ya usa un servicio de ofertas en tiempo real que está atado a sus tarjetas.

“Vemos que las oportunidades que ofrecen los teléfonos celulares va mucho más allá que sólo hacer los pagos en los puntos de venta”, indicó la experta.

“Los beneficios de un dispositivo dinámico como un celular incluyen la posibilidad de añadir servicios adicionales”, agregó Janes.

“Por eso, Visa tiene servicios de alertas y ofertas que complementan el pago”.

Jason Reese, director de pagos a través de celulares de la empresa Everything Everywhere, señaló que han empezado a ver más y más minoristas adoptando la tecnología.

“Por ejemplo McDonalds la está introduciendo en 1200 de sus tiendas en el Reino Unido. Estamos empezando a ver cada vez más minoristas a bordo. Una vez teníamos a los minoristas interesados, los consumidores también se interesaron y nos dispusimos a crear las condiciones para el mercado”, dijo Reese.

ALERTAS DE SEGURIDAD

Pero no todo el mundo está tan optimista con respecto a la billetera móvil.

Phil Lieberman, director de la empresa Lieberman Software, cree que la tecnología presenta un riesgo significativo para los consumidores. “Pienso que es una locura”, indicó.

“A mí realmente me encanta la tecnología, la mayoría de las veces creo en ella y el tema de la seguridad es el negocio en el que mi compañía se mueve”, dijo Lieberman.

“Es posible crear soluciones seguras, pero hay una viejo adagio que dice: no arregles lo que no está roto y la tecnología debería hacer la vida mejor y más segura. No estoy seguro cómo esta tecnología crea un ambiente más seguro”, opinó el ejecutivo.

Lieberman cree que debido a que los chips pueden ser programables, el camino queda despejado para los hackers. El experto hace énfasis en que la tecnología necesita convertirse en una opción ampliamente probada antes de que se convierta en un objetivo que realmente valga la pena.

“Las tarjetas de crédito son fabricadas en instalaciones de alta seguridad. Cuando el número de la tarjeta se imprime, se quema un fusible en la tarjeta que la hace a prueba de manipulaciones. Eso significa que la tarjeta no puede actualizarse nunca más”, dijo Lieberman. “En este tipo de tecnología, ellos hablan de ir programando en el aire. Una de las cosas que me preocupa es que el camino de la programación con miras a la billetera (móvil) está abierta”, agregó el ejecutivo.

Por su parte, el doctor Siva Narendra es el presidente de Tyfone, una compañía que ha creado tecnología que le permite a las instituciones financieras programar chips NFC por métodos inalámbricos, y no ve ningún problema que afecte la seguridad.

“Si esas condiciones de seguridad no son suficientes, no hay seguridad hoy en día que sea suficiente”, dijo Narendra.

“Hay dos formas de manejar la seguridad. Guardas el algoritmo de cómo comunicar un secreto o dejas el algoritmo abierto y retienes las llaves digitales que permiten acceder a ese secreto”, explicó el presidente de Tyfone. “La información de todo el planeta se mantiene segura gracias a que se guardan las llaves digitales. Así es como los chips de las tarjetas inteligentes funcionan hoy en día. Esas llaves digitales pueden continuar siendo un secreto y puedes manejarlas a distancia a lo largo de su ciclo de vida”, agregó Narendra.

EL DINERO PIN

Para Andy Kemshall, jefe del área de tecnológica de la empresa SecurEnvoy, la preocupación debe apuntar a la autenticación. Para pagos pequeños, algunos sistemas que no requieren que el dispositivo entre en contacto con ningún otro aparato, tampoco necesitan que se ingrese un número o un pin.

“Si alguien roba tu celular, quien lo tenga puede empezar a usarlo para micropagos o para conectarse. Ese segundo factor, debemos tenerlo en cuenta”, dijo Kemshall.

Pero, a diferencia de Lieberman, considera que la billetera móvil no es tan mala idea.

“Si, sin embargo, el sistema para los micropagos, donde reside el segundo factor, se mantiene, nos preguntamos si la lógica del celular debería ser equivalente a la de la tarjeta de crédito. Si la respuesta es sí , sería un dispositivo ideal”, opinó Kemshall.

La jefa de innovación de Visa Europe, Sandra Alzetta, indicó que todas las pruebas de seguridad se han hecho.

“Hemos sometido el sistema a bastantes pruebas de seguridad y revisiones de riesgo en nuestros laboratorios, donde el trabajo de los expertos es irrumpir en él”, dijo la ejecutiva de Visa.

“¿Hay algo 100% seguro? No creo que algo así exista. ¿Sirve para lo cual fue hecho? Totalmente y tiene que ser así”, indicó.

Y, como señala el experto en dinero a través de telefonía celular de Monitise, Richard Johnson, NFC no es la única opción.

“Las billeteras móviles no tienen que tener NFC. PayPal está demostrando que no depende de esa tecnología. Es sólo una tecnología. El punto está en la habilidad de las personas para hacer propuestas convincentes a partir de ella”, dijo Johnson..

http://www.lanacion.com.ar/1414685-las-virtudes-y-los-defectos-de-la-billetera-electronica

Google Wallet taps its way through SF & NY!

17 Oct

Visa vs Google Wallet in mobile payments

4 Sep

By:  AUGUST 25, 2011 2:11 PM PDT

The digital wallet wars have begun. And credit card giant Visa and search behemoth Google are likely to be among the first to face off in the market as they each try to convince consumers to ditch their real wallets for ones that store credit cards and other information on their cell phones.

(Credit: Visa)

In May, Visa and Google announced separately their plans to offer a so-called digital wallet or an application that stores credit card and rewards information to enable people to use their phones to pay for things.

The hope is that these digital wallets in conjunction with near-field communications technology, a short-range wireless technology that allows people to swipe a phone for payment, will replace the need for a physical wallet.

While several other companies are also planning to launch digital wallets and mobile payment systems, Visa and Google will be among the first companies whose applications will hit the market in the next few months. Google is expected to launch its Google Wallet by the end of the summer. And Visa will be out with its yet-to-be-named digital wallet sometime this fall.

Bill Gajda, global head for Visa Mobile, said he doesn’t necessarily view Google as a competitor, but the similarities in the company’s strategies are striking.

For one, both companies profess that their respective digital wallets will be “open,” which means that they will eventually work with any credit card. And second, the companies also see big opportunity in leveraging the digital wallet to promote location-based advertising through offers programs.

While Visa will continue to generate revenue through traditional transaction fees it charges merchants when consumers use the digital wallet in stores, it will also add an advertising element that will allow the digital wallet to help merchants push new offers to customers based on where they made their last purchase.

“We can see the transactions in real time,” said Bill Gajda, head of Visa Mobile Global. “So consumers can receive alerts about offers from nearby merchants.”

Visa is already testing a program with the Gap that offers location-based discount offers to Visa card users via text messages, which promote discounts at local Gap stores.

Google, which already makes most of its revenue from advertising, has no plans to charge a transaction fee for the Google Wallet. Like Visa, it plans to work with merchants to help them promote goods and services to Google Wallet customers based on location.During the launch of Google Wallet, the company demonstrated how shoppers could get coupons delivered to their phones based on their location and they could redeem them from the phone.

Hedging its bets
Even though Google is likely to be a competitor to Visa in the digital wallet market, there’s also a chance that Google may include Visa’s payWave payment technology into the Google Wallet offer. When the service launches, Mastercard will be the initial credit card payment partner with its PayPass system. But Gajda said that Visa is also talking to Google about being included in the Google Wallet.

This wouldn’t be the first competing digital wallet that Visa will work with. The company has already joined up with another digital wallet initiative known as Isis. Isis is a joint venture formed by three of the top four major wireless carriers, AT&T, Verizon Wireless, and T-Mobile USA. Now all four of the world’s largest credit card issuers–Visa, MasterCard, Discover, and American Express–plan to participate in the Isis digital wallet, which is set to launch in 2012. Isis has already been conducting trials of its service in Salt Lake City and it has plans to add other cities, such as Austin, Texas, soon.

“Our relationship with Isis is not exclusive,” Gajda said. “We have been in discussions with Google. And we will continue to talk to them. We will also continue to work with Isis. Our goal is to be truly open.”

Gajda explained that the digital wallet market will initially be very crowded with different players jockeying for position. And then he predicts a shakeout with the market quickly consolidating to two or three main players.

Picking winners and losers
Visa’s obvious advantage is its strong financial brand. Recently, Ogilvy & Mather asked 500 consumers who they trusted with mobile payments. The traditional credit card companies, which included Visa, MasterCard, American Express, and even PayPal, dominated the list. Visa actually had the highest rating with over 40 percent of consumers saying they trusted Visa with mobile payments. By contrast Google was at the bottom of the list.

Visa plans to leverage this financial reputation initially marketing the digital wallet service through banks. A bank like Citibank or Bank of America could offer the digital wallet application as part of their online banking service. Banking customers will be able to add any of their existing credit cards to their digital wallet as well as rewards cards. The online application will allow them to track their spending across all their cards as well as make one-click purchases online, eliminating the need to type in credit card information.

By marketing the service first to online banking customers or directly through its own Visa Web site to online users, Gadja believes the company will have a chance to build an audience before NFC technology becomes more widely available.

“Banks will be an important distribution channel for the digital wallets,” he said. “So that’s why we will first target these online customers by providing one-click shopping. And then we’ll promote NFC.”

Google’s advantage is that the company will be the first with a digital wallet using the NFC technology to hit the market. And since the company controls the popular Google operating system Android, it can easily embed the technology and Google Wallet application into new devices coming to market over the next few years.

 Related stories
• The major players in mobile payments
• Mobile-payments JV strikes more credit card deals
• NFC system to let you pay for dinner via cell phone

The downside to Google’s approach is that the NFC technology that is needed to turn the phone into a payment device is only now being included in devices. Currently, the only Android phone with NFC embedded is Google’s Nexus S phone, which is sold by Sprint Nextel. Google is partnering with Sprint and the Nexus will be the first device that will get access to Google Wallet.

But Google promises that more NFC devices are coming in 2012. Gadja agrees that every major smartphone manufacturer will be including the technology at least in a portion of their product portfolio next year. To help spur adoption of its Visa payWave technology, which allows for the tap-and-pay functionality, and eventually its digital wallet, Visa said that consumers could insert NFC-enabled microSD cards into their phones. And if a memory card slot is not available, such as in the current version of the Apple iPhone, the company is offering a case that has a microSD slot built into it.

Even with these NFC solutions available, Gadja said it’s still up to the wireless carriers which payment solution they allow on phones that use their networks.

“Mobile operators are an important part of the chain,” he said. “They are responsible for distribution of 90 percent of the phones in the U.S. and they subsidize the handsets. So I think they have a lot to say in terms of what features get turned on or not.”

This means that if AT&T and Verizon Wireless want to promote their Isis digital wallet over another digital wallet, such as Google Wallet, they could simply disable the app on the phones. This may be why Research In Motion’s BlackBerry phones, which have NFC technology embedded in them already, are not yet enabled for payments.

The wireless carriers’ tight control of what services and features can be enabled on their phones may be why Visa is hedging its bets with Isis while also introducing its own digital wallet. And it could by why the company is initially focusing its digital wallet on winning online customers rather than mobile-phone customers using NFC technology.

The other wild card in this race is what Apple might do. The company is expected to launch a new iPhone in October that could have NFC technology built in. And with the company’s existing iTunes music and App Store it could easily add its own digital wallet, immediately tapping more than 225 million iTunes account holders. There’s no question an announcement from Apple could shake up the burgeoning digital wallet market yet again.

http://news.cnet.com/8301-30686_3-20097429-266/visa-vs-google-wallet-in-mobile-payments/

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Mobile Wallet Wars: Bet on the established financial, billing players

4 Sep

By Larry Dignan | August 30, 2011, 2:37am PDT

Summary: The mobile wallet game is getting interesting. We talk to Visa Mobile’s Bill Gajda to get the lay of the land. Will trust trump brand?

When it comes to mobile wallets, the dream is that consumers will use smartphones as their primary payment mechanism. You tap. You pay. These wallets will be so handy that all of your cards—Visa, Amex, Mastercard and loyalty clubs—will be stored in them.

With that promise—along with a bevy of payment friendly devices hitting the market over the next few years—there’s an interesting battle brewing on the mobile wallet front. First, there are companies like Google that want to serve as your wallet. Apple, which has iTunes accounts and credit card numbers to leverage, will also be in on the festivities. And then there are players like PayPal, which will be the glue between brick-and-mortar and electronic commerce.

Meanwhile, banks, financial institutions and payment networks such as Visa, Discover, Mastercard and American Express will also be in on the act. The mobile carriers—AT&T, Verizon Wireless and T-Mobile are also reportedly investing $100 million into ISIS, a partnership that aims to create mobile wallets.

What side will win? My bet is on the established players. They have the leverage, consumer familiarity and trust already. More importantly, there are billing relationships. It’s an interesting dance between these sides. As CNET News’ Maggie Reardon noted, Visa and Google compete, but don’t really acknowledge that they are rivals.

Nevertheless, tech players may get the press, but my wallet is likely to be stored with the same institutions I already have relationships with.

My mobile wallet pecking order goes like this.

  1. Banks (established relationships).
  2. Transaction networks (Visa, Amex etc).
  3. Companies that have your financial data already (mobile carriers, PayPal, Apple).
  4. Outsiders looking to disrupt (Google).

All of these wallets are likely to be open. From there, the game comes down to trust and brand.

With that backdrop in mind, we spoke with Bill Gajda, head of Visa Mobile, recently. Here’s a look at the highlights of our conversation and my take:

Potential competition from startups and other tech players such as Google. Gajda said that the startups that he watches for partnerships and possible investments “innovate on the edge of the ecosystem.” Disrupting a financial system that has been established for 50 years is difficult for startups. As result, the successful companies are likely to work with the system and innovate on the edge of that backbone. Square fits that profile, said Gajda.

My take: I agree with Gajda’s view of the landscape even though Visa could be viewed as any incumbent that doesn’t see the small fry coming. The reality is that it’s tough to upend a well-honed financial system.

What about PayPal? Gajda considers PayPal a competitor and customer. “PayPal is a huge customer and a lot of those accounts are loaded via Visa,” said Gajda. On the other hand, PayPal will compete at the retail point-of-sale terminal. Couldn’t PayPal be a mobile wallet of choice? Sure, but scale matters argues Gajda and PayPal’s 90 million or so accounts are dwarfed by Visa’s 1.6 billion cards in the field.

My take: I see eBay and PayPal as more of a threat than Gajda. PayPal will have a different spin, but if the payment system does become a big option at the retail terminals Visa fees will suffer.

What’s are the keys to the wallet wars? The biggest key is that wallets have to be open and offer functionality. Visa is looking to be a wallet player as well as be the network that operates in the background. Gajda also argues that trust matters a lot—consumers are likely to stick with the banks and financial partners they know.

My take: I agree with the trust argument. I’m not going to house my data with just anyone even if the security is top notch. I’d argue Google, Microsoft and any other tech provider will ultimately be on the outside looking in.

Is Near Field Communications (NFC) the enabler? Gajda said that NFC devices will be a key enabler for mobile wallets over the next two to three years. “There will be millions of devices with NFC,” he said.

My take: Visa has dangled lots of carrots and sticks to get retailers on board with NFC at some point. I’d be more comfortable with a five-year timeline to mobile wallet utopia.

How’s Visa’s model going to evolve? Today, Visa is a transaction network, but going forward the company will provide real-time offers, alerts and other tools to consumers. Visa and Gap have teamed up for real-time coupons under a program dubbed Gap Mobile For You. With its network, Visa can see relevance—it knows where you are and what you bought—as well as fulfillment of an offer. Couple those items with location and Visa makes Groupon look like a blunt instrument swinging wildly as it hopes to land a consumer. Visa will either be a white-label provider of these services or be more outfront.

My take: Visa has the IT systems, visibility and network to be the go-to coupon and offer outlet. No one short of Amex, Discover and Mastercard can match the visibility and data Visa has on a customer.

What are the risks to the Visa as Groupon effort? Gajda noted that Visa has been more of a distributor and network provider than a business partner. That role has to change. Visa will be seen as both and enabler and a brands. “Mobile gets us closer to the consumer,” said Gajda.

My take: The largest question here is what Visa means as a brand to consumers. We’ll find out soon enough when Visa’s mobile wallet lands. When it comes to brand, Google has more heft. I’d argue that financial transactions are different than an email account.

http://www.zdnet.com/blog/btl/mobile-wallet-wars-bet-on-the-established-financial-billing-players/56623

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